Фильм который рассказывает о Мистере Мичеме, который долгие годы рассказывал детям сказочные истории о драконе, обитающем в глубоких лесах на севере. Для его дочери Грейс эти рассказы казались просто выдумкой, пока она не встретила в лесу Пита, мальчика, который живет там вместе с огромным добрым драконом по имени Эллиот.

Пит не имеет ни дома, ни семьи, но есть верный друг - дракон. Грейс решает погрузиться в тайны прошлого Пита, раскрывая мистическую историю его семьи и загадочного дракона Эллиота. Вместе они открывают правду о легендарном драконе и сталкиваются с неожиданными силами и бесконечным чувством дружбы, которые меняют их жизни навсегда.