Бильбо Бэгггинс отправляется на войну с драконом Смаугом, чтобы вернуть утраченное королевство гномов. Волшебник-волшебник Серый налаживает контакты со своим хоббитом. Двенадцать гномов объединяются под предводительством Торина Дубобоя. Их путь пролегает через дикие земли, которые населяют гоблины и орки. Бильбо и Голлум отправляются на восток, в туннели гоблинов.